Brussels à Jour: A Competitiveness Compass and Clean Industrial Deal for the EU
3. März 2025
Ein Konsortium aus Allianz, BlackRock und T&D Holdings wird Anteile an der Viridium Gruppe (Viridium) von Cinven erwerben. Viridium ist ein führender europäischer Spezialist für Lebensversicherungsbestände. Generali Financial Holdings (1) und Hannover Rück bleiben als Aktionäre investiert. Das Konsortium ist so strukturiert, dass auch weitere langfristige Finanzinvestoren beteiligt werden können. Mit dieser Transaktion beendet Cinven nach über zehn Jahren erfolgreicher Geschäftsentwicklung seine Mehrheitsbeteiligung an Viridium.
Viridium wird als Plattform unabhängig bleiben. Das Unternehmen wird auch in Zukunft von seinem derzeitigen Management-Team geleitet. Viridium bleibt weiterhin ausschließlich auf die Konsolidierung und Verwaltung von Lebensversicherungsbeständen spezialisiert und wird als ein langfristiger Partner für die europäische Versicherungsbranche fungieren.
Die Zusammenarbeit führender Finanzinstitutionen und Viridium wird zur Weiterentwicklung des europäischen Marktes für Lebensversicherungsbestände beitragen und der europäischen Versicherungsbranche Lösungsalternativen im Bestandsmanagement eröffnen.
Ein Abschluss der Transaktion wird in der zweiten Hälfte dieses Jahres erwartet und steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die zuständigen Aufsichtsbehörden und weiterer marktüblicher Abschlussbedingungen.
Der Gesamtwert der Transaktion beläuft sich auf ca. 3,5 Milliarden Euro (2). Die Anteile sind unter den Mitgliedern des Konsortiums und anderen Investoren verteilt, wobei T&D Holdings den größten Anteil erwirbt (3).
Hengeler Mueller berät das Konsortium und die Allianz als Lead Counsel bei der Transaktion.
(1) Generali Financial Holdings FCP-FIS Sub-fund 2, ein Subfonds der Generali Financial Holdings FCP-FIS.
(2) Kaufpreis, einschließlich Eigenkapital- und Fremdfinanzierung.
(3) Aufgrund der Eigentümerstruktur wird kein Aktionär eine Vollkonsolidierung vornehmen.
Team Allianz
Aufseiten der Allianz wird die Transaktion von Dr. Alexander Franz, Klaus von Döhren (beide M&A), Katharina Hartwig, Wolfgang Winter (beide Regulatory), Christian Gerke (Steuerrecht), Dr. Sven Botthäuser (Kartellrecht) und Dr. Stephan Dangelmayer (Gesellschaftsrecht) begleitet.
Hengeler Mueller-Team für das Konsortium und die Allianz
Insurance/Financial Regulation: Dr. Carl-Philipp Eberlein (Partner, Federführung, Düsseldorf), Dr. Gerrit Tönningsen (Frankfurt), Dr. Marvin Geisler (Düsseldorf, beide Senior Associate), Lennard Wilksen, Matthias Mayer, Justus Brühl (alle Düsseldorf), Dr. Maximilian Höflich (Frankfurt, alle Associate),
Corporate/M&A: Dr. Daniel Möritz (München), Dr. Jan Häller (Frankfurt), Dr. Ingo Berner (Berlin, alle Partner), Dr. Christoph Roggemann (München), Dr. Matthias Marz, Benedikt Mertens (beide Düsseldorf, alle Senior Associate), Lukas Sengülsen, Amir Hanna (beide Frankfurt), Elmar Willemsen (Berlin), Julia Redbrake, Leonhard Kappenhagen, Sarah Schadeck (alle Düsseldorf), Daniel Omasreiter (München, alle Associate),
Steuerrecht: Dr. Sebastian Adam (Frankfurt), Dr. Markus Ernst (München, beide Partner), Jan Henry Adami (Senior Associate), Dr. Ann-Christin Wolf (Associate, beide Frankfurt),
Kartellrecht: Dr. Sarah Milde (Partner, München), Christian Dankerl (Counsel, Brüssel), Dr. Maximilian Mevißen (Associate, München),
Finanzierung: Dr. Henning Hilke (Partner), Dr. Pascal Brandt (Senior Associate), Karsten Staupe (Associate, alle Frankfurt),
Datenschutzrecht: Dr. Michael Schramm (Partner), Dr. Jamal El-Zein (Associate, beide Düsseldorf),
FDI: Jan Schülting (Senior Associate, Düsseldorf),
IP/IT: Dr. Matthias Rothkopf (Partner, Düsseldorf), Patrick M. Schmidt (Senior Associate, Frankfurt),
Arbeitsrecht: Kira Fritsche (Senior Associate, Düsseldorf).
